2021年美股开局送黑脸 风控体系需进一步强化

受疫苗进展缓慢与美国疫情难以抑制影响，美股新年第一个交易日高开低走，来了一个开门黑，周一美股三大指数大跌、恐慌指数大涨、国债收益率下挫、金银大涨，美元大跌之后又大幅反弹。美股三大指数盘中曾一度大跌，道指一度大跌725点，收盘时跌幅有所收敛，道指跌超380点，跌幅1.25%，纳指跌1.47%，标普500指数跌1.48%，

国债价格上涨、美元汇率反弹与金银价格大涨，避险资产整体上行说明市场呈现高风险特征，对此投资者还是要有所防范。

毕竟美股定价明显扭曲，泡沫化特征比较明显，而民主党上任之后又要加税，这对美国的上市公司业绩有所影响，对美股会形成一定的威胁，预计会给美股带来高波动。而美股是国际金融市场的风向标，美股的回撤预计会给全球股市带来显著影响，这令国际金融市场新年开年就遇到了难题。

我前期反复讲到了一个问题，就是今年的投资比较难做，市场的波动率会明显放大，风控难度比去年高。即便美股暂时不会持续性回落，但给市场的投资热情也会浇上一盆冷水，给国际金融市场带来了不安的气氛。虽然国际市场普遍预计上半年的风险会低于下半年，但是就投资风控而言，2021年的风控可以说是以每周甚至是每日来严格测评的，因为美股的泡沫程度处于历史高位，在风控问题上不能有丝毫的麻痹大意，预期毕竟不是现实，所以我们要随时根据市场的实际变化去修正预期，而不是成为预期的盲从。

美国市场中当前不乏华尔街大佬、著名经济学家、基金经理与大型国际投行的著名分析师的警告，并预测美股今年可能出现大幅回撤，因此在今年的投资过程中万万不能带有冲动情绪，要始终保持理性，投资要更为均衡，组合搭配要更为合理，投资组合中要搭建一定的对冲策略，否则一旦美股出现问题，市场很容易出现哀鸿遍野的局面。

虽然美股的走势还有待进一步观察，但是风控工作不得不提上日程，周一我已经给出了一个便于普通投资者简易有效的监测市场风险的方法，原本准备之后再介绍几种组合来监测风险，但是计划不如变化快，美股一夜变脸，强令我们要加快完成风控系统建设，投资者可以在我昨日文章中的简易风控体系上，再将金银、美国恐慌指数也纳入风控体系之中，如果美国国债价格上涨、金银价格上涨、美元指数反弹与恐慌指数上涨这个组合出现持续性，那就要控制好投资风险。

预计2021年国际金融市场会不断呈现“猴子脸”现象，就像孙猴子的脸，说变就变，市场变脸会比翻书还要快，想在这样的市场中博取高收益是很不容易的，因此投资者今年要以一个平常心去投资，不要轻易听从市场中的蛊惑，若资产价格不断上涨且技术指标超买特征明显时，则坚决有序减持，不轻易留有高估值标的。