纸面丰富的初创公司员工寻求“财富前”帮助来锁定股票期权

 
对于硅谷潜在的新兴百万富翁来说，采取行动兑现未来的财富承诺所需要的薪酬方案。但是，如果这些员工被解雇或必须在退出前离开，会发生什么?
当Wouter Witvoet离开一家自己以4号员工身份加入的初创公司时，他感到相对准备充分，已经拨出50,000美元以行使其可用的股票期权，但人力资源部告知他也有责任为上述期权缴税，因此他还差90万天就能解决180万美元的短缺。
Witvoet告诉TechCrunch：“我最终失去了全部股权。”
Witvoet后来创立了Secfi，这是少数几个希望在热门的“财富前”管理空间中建立自己的实体之一，即所谓的远期购买协议，使初创公司员工可以行使股票期权，等到IPO或退出付款。
寻求利用纸上财富几乎不是一个新趋势，但是随着高增长的初创企业越来越难以获得，越来越多的机构投资者将目光投向了非传统的机会。对于在这一领域中运作的一些对冲基金和私募股权基金而言，这些交易是打折后成熟IPO上市初创公司发薪日的后门。
有数以亿计的玩家在玩。 Section Partners拥有1.2亿美元的承诺资本，并将其称为期权行权，为面临期权到期的员工提供“生命线”。特洛伊资本集团(Troy Capital Group)的Quid已与橡树资本管理(Oaktree Capital Management)合作建立了一支2亿美元的基金。自2012年成立以来，湾区ESO基金一直向初创公司员工提供此项融资。
Secfi已经从包括Rucker Park Capital，Social Leverage和Weekend Fund在内的投资者那里筹集了700万美元的风险投资，之前曾在多家公司之间充当中间人，但今天宣布他们已与纽约对冲基金合作为塞伦盖蒂资产管理公司(Serengeti Asset Management)提供资金，锁定了5.5亿美元的债务安排。
假设正常的退出不可避免地等待着您的创业，那么拿出普通贷款来行使选择权是一个可怕的要求。这些远期购买协议由期权本身提供支持，因此追索权仅限于所讨论的期权。如果您的创业公司成功，那么您将偿还公司的本金，再加上利率和权益率，即很大一部分收益。如果您的创业公司经历了类似WeWork的惨败，那么没人会追随您的汽车。
随着越来越多的后期初创公司在支出和裁员方面大放异彩，对于受影响的员工来说，没有太多的资源可以寻找他们的选择的价值。许多人最终发现自己跌入Quora兔子洞，浏览的信息很少是一刀切的。进行个人教育是有其优点的，但是大多数这些选择性融资公司也试图通过与初创公司自身的合作关系，使公司的人力资源部门为他们做一些营销工作。
随着越来越多的资金从这些庞然大物的资金用于“富裕前”的金融服务，您可以期望看到更多类似Secfi的创业公司如雨后春笋般涌现，希望为潜在的创业百万富翁提供一个超越期权上涨途径的平台。